Интенсивный курс по эффективному использованию денег на основе финансовой математики

Основы инвестирования в коммерческую недвижимость

Научитесь размещать средства в коммерческую недвижимость как квалифицированный инвестор
Получать расписание по почте
Если Вы хотите, чтобы мы уведомили Вас о расписании ближайших занятий, заполните, пожалуйста, форму.
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку своих персональных данных.
Грэхэм
Наилучший способ измерить ваш инвестиционный успех заключается не в том, чтобы заработать больше рынка, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им
Чему Вы научитесь?
  • Понимать природу и свойства денежных потоков
  • Рассчитывать временную стоимость денег
  • Разбираться в компаундировании и дисконтировании
  • Разбираться в способах финансирования недвижимости
  • Понимать и оценивать инвестиционный левередж
  • Рассчитывать потребность в финансировании инвестиций
  • Понимать и рассчитывать критерии андеррайтинга
  • Оценивать эффективность привлеченного финансирования на доходы от инвестиций
  • Оценивать инвестиционную и рыночную стоимость недвижимости
  • Оценивать инвестиционную ценность и эффективность инвестиций
  • Понимать налогообложение недвижимости
  • Рассчитывать налоговое воздействие на инвестиционные объекты
  • Выбирать между инвестиционными альтернативами и принимать взвешенные инвестиционные решения.
  • Оценивать результативность инвестиций в коммерческие объекты разного назначения
1
Новички
с самого начала своего пути учатся правильно мыслить и избегать типичных инвестиционных ошибок.
2
Опытные специалисты
систематизируют свои знания и опыт, пополняют арсенал своих приемов для повседневной работы новыми инструментами.
3
Руководители
смогут принимать стратегические решения и получат полное представление о том, как эффективно должен действовать сотрудник, что с него можно и нужно требовать.
4
Владельцы
смогут внедрить процесс подготовки инвестиционных решений и повысить эффективность собственных инвестиций.
Аллен
Сколько вы знаете миллионеров, которые стали богаты, инвестируя в банковские депозиты?
Польза для бизнеса
Сокращение риска принятия неверных инвестиционных решений
Увеличение эффективности применения собственного капитала
Ускорение возврата на инвестиции
Увеличение дохода от размещения капитала
Повышение доверия инвесторов к компании
Принятие обоснованных инвестиционных решений
Увеличение эффективности управления активами

Марат Манасян
Преподаватель курса «Основы инвестирования в коммерческую недвижимость»
На рынке коммерческой недвижимости с 1996 года.

Отраслевой опыт:

  • Создание и реализация концепций торговой, офисной и индустриальной недвижимости.
  • Комплексное управление коммерческой недвижимостью.
  • Комплексное развитие территорий.
  • Аудит управления коммерческой недвижимостью.
  • Анализ операторов розничной торговли.
  • Управление недвижимостью на основе математических моделей и алгоритмов.
  • Привлечение финансирования и инвестиций.
  • Налоговая оптимизация.
  • Брокеридж.
  • Стратегический и инвестиционный консалтинг.
  • Профессиональное образование для управляющих и брокеров.
  • 2 093 900 кв. м успешно реализованных проектов в торговой, офисной, индустриальной и гостиничной недвижимости.
  • 28 успешно реализованных проектов в собственном ритейле (FMCG, индустрия развлечений, fashion retail).

В 2008 году получил степени Certified Property Manager (CPM) в IREM Institute (Чикаго) и Certified Commercial Investment Member в CCIM Institute (Чикаго).

Аккредитованный преподаватель программы CPM в России. С 2008 года обучил по данной программе около 1 300 управляющих недвижимостью.

Разработал авторский курс "Брокеридж коммерческой недвижимости". С 2008 года обучил на курсе более 2 500 профессиональных брокеров.

В 2009 году стал членом Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) по специализации Management Consultancy, в 2014 году - сертифицированным специалистом Building Owners and Managers Association International (BOMA).

Кандидат технических наук.

Из чего состоит курс?
Курс состоит из теоретического материала, примеров применения теоретического материала на практике из личного опыта преподавателя, практических заданий и комплексного кейса.

Соотношение теории и практики в программе курса 30/70 в пользу практики.

Теоретическая часть нужна для систематизации знаний, понимания значения каждого шага процесса переговоров и влияния его на конечный результат.
Примеры показывают применимость теории в различных практических ситуациях.

Практические задания готовят слушателей к эффективной работе и отработке полученных знаний для тренировки собственных навыков и способностей принимать обоснованные инвестиционные решения основанные на анализе рисков и расчетах.

Задания и кейс позволяют отработать приемы и методы расчетов для достижения инвестиционных целей на практике, увидеть со стороны на примере коллег как выглядят различные инвестиционные решение и возможности, как со стороны инвестора, так и со стороны кредитора, арендодателя, арендатора и оценщика.
Линч
Знайте, чем вы владеете, и знайте, почему вы этим владеете
Формат курса
Курс представляет собой интенсивный практикум с теоретической основой, представляющий собой концентрат 22-тилетнего опыта девелопера, брокера, консультанта и управляющего коммерческой недвижимостью.

Курс очный, длится 4 дня. Занятия ежедневно начинаются в 10:00 и продолжаются до 19:00. Каждый день дня мы организуем два кофе-брейка и вкусный обед

Если у слушателей возникают вопросы, истории, примеры, преподаватель отвечает на все вопросы слушателей и разбирает все истории и кейсы.

Поэтому в 19:00 занятия могут не заканчиваться.
программа
курса «Основы инвестирования в коммерческую недвижимость»
Природа инвестиций
Природа инвестиций
Источники капитала
Характеристики инвестиций
Инвестиционные доходность и риски
Управление рисками
Модель денежного потока
Основные вопросы инвестора
Фактическая и рыночная цена
Модель денежного потока
Денежный поток до и после уплаты налогов
Валовый операционный доход
Операционные расходы
Чистый операционный доход
Временная стоимость денег
Компаундирование
Дисконтирование
Основные компоненты TVM
Согласованность ставок и сроков
Шесть функций денег
Текущая и будущая стоимость
Аннуитет
Финансирование инвестиций
Левередж
Кредитование и андеррайтинг
Структура кредита
Расчет компонентов кредита и эффективных ставок
Изменение платежей и доходности кредиторов
Критерии андеррайтинга и кредитования
LTV и DCR
Корректировки чистого операционного дохода
Оценка объекта
Виды стоимости
Подходы при оценки рыночной стоимости
Формула затратного подхода
Метод прямой капитализации
Метод дисконтированного денежного потока
Расчет ставки капитализации
Ставки дисконтирования и капитализации
Эффективность инвестиций
Инвестиционная стоимость и эффективность инвестиций
Методы оценки инвестиционной стоимости
Методы оценки эффективности инвестиций
Мультипликатор валовой аренды
ROI
Cash-on-Cash
DCF
IRR
NPV
NPV и стоимость инвестиции
IRR и стоимость инвестиции
Налогообложение
Виды налогов
Классификация налогов
Налогооблагаемый доход и денежный поток
Модель денежного потока после налогов
Амортизация
Расчет поступлений от продажи после налогов
Налоговые режимы и ставки налога
Расчет налоговой нагрузки
Выбор альтернативных инвестиций
Ограничения IRR
Дисконтирование негативных денежных потоков
Реинвестирование периодических денежных потоков
Подтверждение IRR
Различия в размерах и сроках между инвестициями
Сравнение накопления капитала
Уравнивание инвестиционных альтератив
Расчет накопления капитала
Применение метода накопления капитала