Интенсивный курс Марата Манасяна по эффективному использованию денег на основе финансовой математики в сочетании с респектабельным эногастрономическим отдыхом

Принятие инвестиционных решений.

11-15 апреля 2021 года.

Долина Лефкадия. Особенный винодельческий апелласьон.
Принять участие
Если Вы хотите пройти интенсив или у вас возникли вопросы, заполните, пожалуйста, форму и мы с вами свяжемся.
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку своих персональных данных.
Актуальные тренды, неожиданные удобные и простые решения от признанного мастера рынка, изысканное общение и все прелести винодельческого апелласьона для ценителей эногастрономических впечатлений.

В программе всего 9 мест.
Что мы будем обсуждать?
Природу и свойства денежных потоков
Компаундирование и дисконтирование
Способы финансирования недвижимости
Налогообложение недвижимости
Как выбирать между инвестиционными альтернативами и принимать взвешенные инвестиционные решения.
1
Начинающие
инвесторы с самого начала своего пути учатся правильно мыслить и избегать типичных инвестиционных ошибок.
2
Опытные
инвесторы систематизируют свои знания и опыт, пополняют арсенал своих приемов для повседневной работы новыми инструментами.
3
Руководители
инвестиционных компаний смогут принимать стратегические решения и получат полное представление о том, как эффективно должен действовать сотрудник, что с него можно и нужно требовать.
4
Владельцы
собственности смогут внедрить процесс подготовки инвестиционных решений и повысить эффективность собственных инвестиций.
Что мы будем оценивать и расчитывать?
Временную стоимость денег
Оценивать инвестиционный левередж
Потребности в финансировании инвестиций
Критерии андеррайтинга
Эффективность привлеченного финансирования на доходы от инвестиций
Инвестиционную и рыночную стоимость недвижимости
Инвестиционную ценность и эффективность инвестиций
Налоговое воздействие на инвестиционные объекты
Результативность инвестиций в коммерческие объекты разного назначения
Из чего состоит курс?
Курс состоит из теоретического материала, примеров применения теоретического материала на практике из личного опыта преподавателя, практических заданий и комплексного кейса.

Соотношение теории и практики в программе курса 30/70 в пользу практики.

Теоретическая часть нужна для систематизации знаний, понимания значения каждого шага процесса переговоров и влияния его на конечный результат.
Примеры показывают применимость теории в различных практических ситуациях.

Практические задания готовят слушателей к эффективной работе и отработке полученных знаний для тренировки собственных навыков и способностей принимать обоснованные инвестиционные решения основанные на анализе рисков и расчетах.

Задания и кейс позволяют отработать приемы и методы расчетов для достижения инвестиционных целей на практике, увидеть со стороны на примере коллег как выглядят различные инвестиционные решение и возможности, как со стороны инвестора, так и со стороны кредитора, арендодателя, арендатора и оценщика.
Программа курса:
1
Природа инвестиций
  • Природа инвестиций
  • Источники капитала
  • Характеристики инвестиций
  • Инвестиционные доходность и риски
  • Управление рисками
2
Модель денежного потока
  • Основные вопросы инвестора
  • Фактическая и рыночная цена
  • Модель денежного потока
  • Денежный поток до и после уплаты налогов
  • Валовый операционный доход
  • Операционные расходы
  • Чистый операционный доход
3
Временная стоимость денег
  • Компаундирование
  • Дисконтирование
  • Основные компоненты TVM
  • Согласованность ставок и сроков
  • Шесть функций денег
  • Текущая и будущая стоимость
  • Аннуитет
4
Финансирование инвестиций
  • Левередж
  • Кредитование и андеррайтинг
  • Структура кредита
  • Расчет компонентов кредита и эффективных ставок
  • Изменение платежей и доходности кредиторов
  • Критерии андеррайтинга и кредитования
  • LTV и DCR
  • Корректировки чистого операционного дохода
5
Оценка объекта
  • Виды стоимости
  • Подходы при оценки рыночной стоимости
  • Формула затратного подхода
  • Метод прямой капитализации
  • Метод дисконтированного денежного потока
  • Расчет ставки капитализации
  • Ставки дисконтирования и капитализации
6
Эффективность инвестиций
  • Инвестиционная стоимость и эффективность инвестиций
  • Методы оценки инвестиционной стоимости
  • Методы оценки эффективности инвестиций
  • Мультипликатор валовой аренды
  • ROI
  • Cash-on-Cash
  • DCF
  • IRR
  • NPV
  • NPV и стоимость инвестиции
  • IRR и стоимость инвестиции
7
Налоообложение
  • Виды налогов
  • Классификация налогов
  • Налогооблагаемый доход и денежный поток
  • Модель денежного потока после налогов
  • Амортизация
  • Расчет поступлений от продажи после налогов
  • Налоговые режимы и ставки налога
  • Расчет налоговой нагрузки
8
Выбор альтернативных инвестиций
  • Ограничения IRR
  • Дисконтирование негативных денежных потоков
  • Реинвестирование периодических денежных потоков
  • Подтверждение IRR
  • Различия в размерах и сроках между инвестициями
  • Сравнение накопления капитала
  • Уравнивание инвестиционных альтератив
  • Расчет накопления капитала
  • Применение метода накопления капитала
Формат курса
Курс представляет собой интенсивный практикум с теоретической основой, представляющий собой концентрат 22-тилетнего опыта профессионального брокера, консультанта и управляющего коммерческой недвижимостью.

Курс длится 4 дня.

Заезд накануне начала занятий и размещение в комфортабельных номерах гостевого дома "Лефкадия". Выезд на следующий день после окончания занятий. Мы обеспечиваем трансфер из аэропорта г. Краснодар.

Занятия ежедневно начинаются в 10:00 и продолжаются до 19:00. Каждый день дня мы организуем завтрак, кофе-брейк и вкусный обед. В программу входит посещение винодельческого хозяйства, дегустация вин.

Если у слушателей возникают вопросы, истории, примеры, преподаватель отвечает на все вопросы слушателей и разбирает все истории и кейсы.

Поэтому в 19:00 занятия могут не заканчиваться.

После занятий в приятной обстановке ресторана "Амфора" вам предложат блюда, вино и сыры из продуктов собственного фермерского хозяйства.
Left
Right
Польза для бизнеса
  • Сокращение риска принятия неверных инвестиционных решений
  • Увеличение эффективности применения собственного капитала
  • Ускорение возврата на инвестиции
  • Увеличение дохода от размещения капитала
  • Повышение доверия инвесторов к компании
  • Принятие обоснованных инвестиционных решений
  • Увеличение эффективности управления активами
Марат Манасян
Преподаватель курса
«Принятие инвестиционных решений»
На рынке коммерческой недвижимости с 1996 года.

Отраслевой опыт:

  • Создание и реализация концепций торговой, офисной и индустриальной недвижимости.
  • Комплексное управление коммерческой недвижимостью.
  • Комплексное развитие территорий.
  • Аудит управления коммерческой недвижимостью.
  • Анализ операторов розничной торговли.
  • Управление недвижимостью на основе математических моделей и алгоритмов.
  • Привлечение финансирования и инвестиций.
  • Налоговая оптимизация.
  • Брокеридж.
  • Стратегический и инвестиционный консалтинг.
  • Профессиональное образование для управляющих и брокеров.
  • 2 306 700 кв. м успешно реализованных проектов в торговой, офисной, индустриальной и гостиничной недвижимости.
  • 32 успешно реализованных проект в собственном ритейле (FMCG, индустрия развлечений, fashion retail).

В 2008 году получил степени Certified Property Manager (CPM) в IREM Institute (Чикаго) и Certified Commercial Investment Member в CCIM Institute (Чикаго).

Аккредитованный преподаватель программы CPM в России. С 2008 года обучил по данной программе около 1 500 управляющих недвижимостью.

Автор образовательных программ "Брокеридж 2.0", «Переговоры», «Принятие инвестиционных решений». С 2008 года обучил по своим программам более 3 500 человек.

В 2009 году стал членом Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) по специализации Management Consultancy, в 2014 году - сертифицированным специалистом Building Owners and Managers Association International (BOMA).

Кандидат технических наук.
Рекомендации

11-15 апреля 2021 года

Долина Лефкадия. Краснодарский край
Принять участие
Если Вы хотите пройти интенсив или у вас возникли вопросы, заполните, пожалуйста, форму и мы с вами свяжемся.
Оперативная связь с нами
Telegram WhatsApp Mail Phone