Интенсивный курс Марата Манасяна по эффективному использованию денег на основе финансовой математики в сочетании с респектабельным эногастрономическим отдыхом
Принятие инвестиционных решений.
11-15 апреля 2021 года.
Долина Лефкадия. Особенный винодельческий апелласьон.
Принять участие
Если Вы хотите пройти интенсив или у вас возникли вопросы, заполните, пожалуйста, форму и мы с вами свяжемся.
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку своих персональных данных.
Актуальные тренды, неожиданные удобные и простые решения от признанного мастера рынка, изысканное общение и все прелести винодельческого апелласьона для ценителей эногастрономических впечатлений.
В программе всего 9 мест.
В программе всего 9 мест.
Что мы будем обсуждать?
Природу и свойства денежных потоков
Компаундирование и дисконтирование
Способы финансирования недвижимости
Налогообложение недвижимости
Как выбирать между инвестиционными альтернативами и принимать взвешенные инвестиционные решения.
Компаундирование и дисконтирование
Способы финансирования недвижимости
Налогообложение недвижимости
Как выбирать между инвестиционными альтернативами и принимать взвешенные инвестиционные решения.
1
Начинающие
инвесторы с самого начала своего пути учатся правильно мыслить и избегать типичных инвестиционных ошибок.
2
Опытные
инвесторы систематизируют свои знания и опыт, пополняют арсенал своих приемов для повседневной работы новыми инструментами.
3
Руководители
инвестиционных компаний смогут принимать стратегические решения и получат полное представление о том, как эффективно должен действовать сотрудник, что с него можно и нужно требовать.
4
Владельцы
собственности смогут внедрить процесс подготовки инвестиционных решений и повысить эффективность собственных инвестиций.
Что мы будем оценивать и расчитывать?
Временную стоимость денег
Оценивать инвестиционный левередж
Потребности в финансировании инвестиций
Критерии андеррайтинга
Эффективность привлеченного финансирования на доходы от инвестиций
Инвестиционную и рыночную стоимость недвижимости
Инвестиционную ценность и эффективность инвестиций
Налоговое воздействие на инвестиционные объекты
Результативность инвестиций в коммерческие объекты разного назначения
Оценивать инвестиционный левередж
Потребности в финансировании инвестиций
Критерии андеррайтинга
Эффективность привлеченного финансирования на доходы от инвестиций
Инвестиционную и рыночную стоимость недвижимости
Инвестиционную ценность и эффективность инвестиций
Налоговое воздействие на инвестиционные объекты
Результативность инвестиций в коммерческие объекты разного назначения
Из чего состоит курс?
Курс состоит из теоретического материала, примеров применения теоретического материала на практике из личного опыта преподавателя, практических заданий и комплексного кейса.
Соотношение теории и практики в программе курса 30/70 в пользу практики.
Теоретическая часть нужна для систематизации знаний, понимания значения каждого шага процесса переговоров и влияния его на конечный результат.
Соотношение теории и практики в программе курса 30/70 в пользу практики.
Теоретическая часть нужна для систематизации знаний, понимания значения каждого шага процесса переговоров и влияния его на конечный результат.
Примеры показывают применимость теории в различных практических ситуациях.
Практические задания готовят слушателей к эффективной работе и отработке полученных знаний для тренировки собственных навыков и способностей принимать обоснованные инвестиционные решения основанные на анализе рисков и расчетах.
Задания и кейс позволяют отработать приемы и методы расчетов для достижения инвестиционных целей на практике, увидеть со стороны на примере коллег как выглядят различные инвестиционные решение и возможности, как со стороны инвестора, так и со стороны кредитора, арендодателя, арендатора и оценщика.
Практические задания готовят слушателей к эффективной работе и отработке полученных знаний для тренировки собственных навыков и способностей принимать обоснованные инвестиционные решения основанные на анализе рисков и расчетах.
Задания и кейс позволяют отработать приемы и методы расчетов для достижения инвестиционных целей на практике, увидеть со стороны на примере коллег как выглядят различные инвестиционные решение и возможности, как со стороны инвестора, так и со стороны кредитора, арендодателя, арендатора и оценщика.
Программа курса:
1
Природа инвестиций
- Природа инвестиций
- Источники капитала
- Характеристики инвестиций
- Инвестиционные доходность и риски
- Управление рисками
2
Модель денежного потока
- Основные вопросы инвестора
- Фактическая и рыночная цена
- Модель денежного потока
- Денежный поток до и после уплаты налогов
- Валовый операционный доход
- Операционные расходы
- Чистый операционный доход
3
Временная стоимость денег
- Компаундирование
- Дисконтирование
- Основные компоненты TVM
- Согласованность ставок и сроков
- Шесть функций денег
- Текущая и будущая стоимость
- Аннуитет
4
Финансирование инвестиций
- Левередж
- Кредитование и андеррайтинг
- Структура кредита
- Расчет компонентов кредита и эффективных ставок
- Изменение платежей и доходности кредиторов
- Критерии андеррайтинга и кредитования
- LTV и DCR
- Корректировки чистого операционного дохода
5
Оценка объекта
- Виды стоимости
- Подходы при оценки рыночной стоимости
- Формула затратного подхода
- Метод прямой капитализации
- Метод дисконтированного денежного потока
- Расчет ставки капитализации
- Ставки дисконтирования и капитализации
6
Эффективность инвестиций
- Инвестиционная стоимость и эффективность инвестиций
- Методы оценки инвестиционной стоимости
- Методы оценки эффективности инвестиций
- Мультипликатор валовой аренды
- ROI
- Cash-on-Cash
- DCF
- IRR
- NPV
- NPV и стоимость инвестиции
- IRR и стоимость инвестиции
7
Налоообложение
- Виды налогов
- Классификация налогов
- Налогооблагаемый доход и денежный поток
- Модель денежного потока после налогов
- Амортизация
- Расчет поступлений от продажи после налогов
- Налоговые режимы и ставки налога
- Расчет налоговой нагрузки
8
Выбор альтернативных инвестиций
- Ограничения IRR
- Дисконтирование негативных денежных потоков
- Реинвестирование периодических денежных потоков
- Подтверждение IRR
- Различия в размерах и сроках между инвестициями
- Сравнение накопления капитала
- Уравнивание инвестиционных альтератив
- Расчет накопления капитала
- Применение метода накопления капитала
| Формат курса Курс представляет собой интенсивный практикум с теоретической основой, представляющий собой концентрат 22-тилетнего опыта профессионального брокера, консультанта и управляющего коммерческой недвижимостью. Курс длится 4 дня. Заезд накануне начала занятий и размещение в комфортабельных номерах гостевого дома "Лефкадия". Выезд на следующий день после окончания занятий. Мы обеспечиваем трансфер из аэропорта г. Краснодар. Занятия ежедневно начинаются в 10:00 и продолжаются до 19:00. Каждый день дня мы организуем завтрак, кофе-брейк и вкусный обед. В программу входит посещение винодельческого хозяйства, дегустация вин. Если у слушателей возникают вопросы, истории, примеры, преподаватель отвечает на все вопросы слушателей и разбирает все истории и кейсы. Поэтому в 19:00 занятия могут не заканчиваться. После занятий в приятной обстановке ресторана "Амфора" вам предложат блюда, вино и сыры из продуктов собственного фермерского хозяйства. |
| Польза для бизнеса
|
Марат Манасян
Преподаватель курса
«Принятие инвестиционных решений»
«Принятие инвестиционных решений»
На рынке коммерческой недвижимости с 1996 года.
Отраслевой опыт:
В 2008 году получил степени Certified Property Manager (CPM) в IREM Institute (Чикаго) и Certified Commercial Investment Member в CCIM Institute (Чикаго).
Аккредитованный преподаватель программы CPM в России. С 2008 года обучил по данной программе около 1 500 управляющих недвижимостью.
Автор образовательных программ "Брокеридж 2.0", «Переговоры», «Принятие инвестиционных решений». С 2008 года обучил по своим программам более 3 500 человек.
В 2009 году стал членом Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) по специализации Management Consultancy, в 2014 году - сертифицированным специалистом Building Owners and Managers Association International (BOMA).
Кандидат технических наук.
Отраслевой опыт:
- Создание и реализация концепций торговой, офисной и индустриальной недвижимости.
- Комплексное управление коммерческой недвижимостью.
- Комплексное развитие территорий.
- Аудит управления коммерческой недвижимостью.
- Анализ операторов розничной торговли.
- Управление недвижимостью на основе математических моделей и алгоритмов.
- Привлечение финансирования и инвестиций.
- Налоговая оптимизация.
- Брокеридж.
- Стратегический и инвестиционный консалтинг.
- Профессиональное образование для управляющих и брокеров.
- 2 306 700 кв. м успешно реализованных проектов в торговой, офисной, индустриальной и гостиничной недвижимости.
- 32 успешно реализованных проект в собственном ритейле (FMCG, индустрия развлечений, fashion retail).
В 2008 году получил степени Certified Property Manager (CPM) в IREM Institute (Чикаго) и Certified Commercial Investment Member в CCIM Institute (Чикаго).
Аккредитованный преподаватель программы CPM в России. С 2008 года обучил по данной программе около 1 500 управляющих недвижимостью.
Автор образовательных программ "Брокеридж 2.0", «Переговоры», «Принятие инвестиционных решений». С 2008 года обучил по своим программам более 3 500 человек.
В 2009 году стал членом Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) по специализации Management Consultancy, в 2014 году - сертифицированным специалистом Building Owners and Managers Association International (BOMA).
Кандидат технических наук.
Рекомендации
11-15 апреля 2021 года
Долина Лефкадия. Краснодарский край
Стоимость участия
за 1 участника
₽250 000
- В стоимость входят трансфер из аэропорта и обратно,
проживание в гостевом доме с полным пансионом в течение 5 дней (предоставляется двухместный номер на 1-го участника), завтраки, кофе-брейки, обеды, ужины, экскурсии и дегустации вин.
Принять участие
Если Вы хотите пройти интенсив или у вас возникли вопросы, заполните, пожалуйста, форму и мы с вами свяжемся.