Интенсивный курс по эффективному использованию денег на основе финансовой математики

Основы инвестиционного анализа

11-14 ноября 2020 года. Москва

Научитесь размещать средства в коммерческую недвижимость как квалифицированный инвестор
Зарегистрироваться
После регистрации мы уточним у вас количество участников, направим договор и выставим счет.

Вы можете сразу оплатить участие в курсе банковской картой, воспользовавшись кнопкой оплаты внизу страницы.
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку своих персональных данных.
Грэхэм
Наилучший способ измерить ваш инвестиционный успех заключается не в том, чтобы заработать больше рынка, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им
Профессия: Инвестор
Инвестор - фундамент рынка коммерческой недвижимости.

Без инвестиционной деятельности рынок недвижимости прекращает существовать.

Успех каждого проекта зависит от необходимых и достаточных для проекта инвестиций.

Успех инвестиционного проекта зависит от профессионализма, знаний, навыков, способностей инвестора и людей, вовлеченных в принятие инвестиционного решения.
Аллен
Сколько вы знаете миллионеров, которые стали богаты, инвестируя в банковские депозиты?
Кому полезно учиться основам инвестирования?
  • Инвесторам
  • Собственникам управляющих, инвестиционных и девелоперских компаний
  • Топ-менеджерам и менеджерам среднего звена управляющих, инвестиционных и девелоперских компаний
  • Руководителям отделов аренды и продаж коммерческой недвижимости брокерских, управляющих и девелоперских компаний
  • Управляющим активами
  • Профессиональным брокерам по коммерческой недвижимости
  • Консультантам по коммерческой недвижимости
  • Консультантам по инвестициям
  • Портфельным управляющим
  • Менеджерам по аренде и продажам
  • Директорам и менеджерам по развитию розничных сетевых компаний
Линч
Знайте, чем вы владеете, и знайте, почему вы этим владеете
Чему Вы научитесь?
  • Понимать природу и свойства денежных потоков
  • Рассчитывать временную стоимость денег
  • Разбираться в компаундировании и дисконтировании
  • Разбираться в способах финансирования недвижимости
  • Понимать и оценивать инвестиционный левередж
  • Рассчитывать потребность в финансировании инвестиций
  • Понимать и рассчитывать критерии андеррайтинга
  • Оценивать эффективность привлеченного финансирования на доходы от инвестиций
  • Оценивать инвестиционную и рыночную стоимость недвижимости
  • Оценивать инвестиционную ценность и эффективность инвестиций
  • Понимать налогообложение недвижимости
  • Рассчитывать налоговое воздействие на инвестиционные объекты
  • Выбирать между инвестиционными альтернативами и принимать взвешенные инвестиционные решения.
  • Оценивать результативность инвестиций в коммерческие объекты разного назначения
1
Новички
с самого начала своего пути учатся правильно мыслить и избегать типичных инвестиционных ошибок.
2
Опытные специалисты
систематизируют свои знания и опыт, пополняют арсенал своих приемов для повседневной работы новыми инструментами.
3
Руководители
смогут принимать стратегические решения и получат полное представление о том, как эффективно должен действовать сотрудник, что с него можно и нужно требовать.
4
Владельцы
смогут внедрить процесс подготовки инвестиционных решений и повысить эффективность собственных инвестиций.
Баффет
Нам не нужно быть умнее остальных. Мы должны быть более дисциплинированы, чем остальные
Из чего состоит курс?
Курс состоит из теоретического материала, примеров применения теоретического материала на практике из личного опыта преподавателя, практических заданий и комплексного кейса.

Соотношение теории и практики в программе курса 30/70 в пользу практики.

Теоретическая часть нужна для систематизации знаний, понимания значения каждого шага процесса переговоров и влияния его на конечный результат.
Примеры показывают применимость теории в различных практических ситуациях.

Практические задания готовят слушателей к эффективной работе и отработке полученных знаний для тренировки собственных навыков и способностей принимать обоснованные инвестиционные решения основанные на анализе рисков и расчетах.

Задания и кейс позволяют отработать приемы и методы расчетов для достижения инвестиционных целей на практике, увидеть со стороны на примере коллег как выглядят различные инвестиционные решение и возможности, как со стороны инвестора, так и со стороны кредитора, арендодателя, арендатора и оценщика.
Тэмплтон
Четыре самых опасных слова в инвестировании: "На этот раз все будет по другому!"
Программа курса:
1
Природа инвестиций
  • Природа инвестиций
  • Источники капитала
  • Характеристики инвестиций
  • Инвестиционные доходность и риски
  • Управление рисками
2
Модель денежного потока
  • Основные вопросы инвестора
  • Фактическая и рыночная цена
  • Модель денежного потока
  • Денежный поток до и после уплаты налогов
  • Валовый операционный доход
  • Операционные расходы
  • Чистый операционный доход
3
Временная стоимость денег
  • Компаундирование
  • Дисконтирование
  • Основные компоненты TVM
  • Согласованность ставок и сроков
  • Шесть функций денег
  • Текущая и будущая стоимость
  • Аннуитет
4
Финансирование инвестиций
  • Левередж
  • Кредитование и андеррайтинг
  • Структура кредита
  • Расчет компонентов кредита и эффективных ставок
  • Изменение платежей и доходности кредиторов
  • Критерии андеррайтинга и кредитования
  • LTV и DCR
  • Корректировки чистого операционного дохода
5
Оценка объекта
  • Виды стоимости
  • Подходы при оценки рыночной стоимости
  • Формула затратного подхода
  • Метод прямой капитализации
  • Метод дисконтированного денежного потока
  • Расчет ставки капитализации
  • Ставки дисконтирования и капитализации
6
Эффективность инвестиций
  • Инвестиционная стоимость и эффективность инвестиций
  • Методы оценки инвестиционной стоимости
  • Методы оценки эффективности инвестиций
  • Мультипликатор валовой аренды
  • ROI
  • Cash-on-Cash
  • DCF
  • IRR
  • NPV
  • NPV и стоимость инвестиции
  • IRR и стоимость инвестиции
7
Налоообложение
  • Виды налогов
  • Классификация налогов
  • Налогооблагаемый доход и денежный поток
  • Модель денежного потока после налогов
  • Амортизация
  • Расчет поступлений от продажи после налогов
  • Налоговые режимы и ставки налога
  • Расчет налоговой нагрузки
8
Выбор альтернативных инвестиций
  • Ограничения IRR
  • Дисконтирование негативных денежных потоков
  • Реинвестирование периодических денежных потоков
  • Подтверждение IRR
  • Различия в размерах и сроках между инвестициями
  • Сравнение накопления капитала
  • Уравнивание инвестиционных альтератив
  • Расчет накопления капитала
  • Применение метода накопления капитала
Формат курса
Курс представляет собой интенсивный практикум с теоретической основой, представляющий собой концентрат 22-тилетнего опыта профессионального девелопера, управляющего активами консультанта и инвестора.

Курс длится 4 дня.

Занятия ежедневно начинаются в 10:00 и продолжаются до 19:00. Каждый день дня мы организуем два кофе-брейка и вкусный обед

Если у слушателей возникают вопросы, истории, примеры, преподаватель отвечает на все вопросы слушателей и разбирает все истории и кейсы.

Поэтому в 19:00 занятия могут не заканчиваться.
Грэхэм
Инвестор должен действовать последовательно как инвестор и непоследовательно как спекулянт
Польза для бизнеса
  • Сокращение риска принятия неверных инвестиционных решений
  • Увеличение эффективности применения собственного капитала
  • Ускорение возврата на инвестиции
  • Увеличение дохода от размещения капитала
  • Повышение доверия инвесторов к компании
  • Принятие обоснованных инвестиционных решений
  • Увеличение эффективности управления активами
сАмюэльсон
Мы диверсифицируем, поскольку не можем предсказать будущее
Марат Манасян
Преподаватель курса «Основы инвестирования в коммерческую недвижимость»
На рынке коммерческой недвижимости с 1996 года.

Отраслевой опыт:

  • Создание и реализация концепций торговой, офисной и индустриальной недвижимости.
  • Комплексное управление коммерческой недвижимостью.
  • Комплексное развитие территорий.
  • Аудит управления коммерческой недвижимостью.
  • Анализ операторов розничной торговли.
  • Управление недвижимостью на основе математических моделей и алгоритмов.
  • Привлечение финансирования и инвестиций.
  • Налоговая оптимизация.
  • Брокеридж.
  • Стратегический и инвестиционный консалтинг.
  • Профессиональное образование для управляющих и брокеров.
  • 2 101 900 кв. м успешно реализованных проектов в торговой, офисной, индустриальной и гостиничной недвижимости.
  • 28 успешно реализованных проектов в собственном ритейле (FMCG, индустрия развлечений, fashion retail).

В 2008 году получил степени Certified Property Manager (CPM) в IREM Institute (Чикаго) и Certified Commercial Investment Member в CCIM Institute (Чикаго).

Аккредитованный преподаватель программы CPM в России. С 2008 года обучил по данной программе около 1 500 управляющих недвижимостью.

Разработал авторский курс "Брокеридж коммерческой недвижимости". С 2008 года обучил на курсе более 2 500 профессиональных брокеров.

В 2009 году стал членом Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) по специализации Management Consultancy, в 2014 году - сертифицированным специалистом Building Owners and Managers Association International (BOMA).

Кандидат технических наук.

Баффет
Тренировка не приводит к идеальным результатам, она приводит к стабильным результатам
Рекомендации

11-14 ноября 2020 года

РЕСТОРАН «ПРОСТЫЕ ВЕЩИ». 1-Я БРЕСТСКАЯ, 41
Стоимость участия
Было давно
за 1 участника
₽80 000
  • Цена действительна при оплате участия до 20 октября 2020 года
  • Экономия 15 000 рублей.
  • Группам дополнительные скидки.
Было недавно
за 1 участника
₽90 000
  • Цена действительна при оплате участия с 21 октября по 4 ноября 2020 года
  • Экономия 5 000 рублей.
  • Группам дополнительные скидки.
Зарегистрироваться
После регистрации мы уточним у вас количество
участников, направим договор и выставим счет.

Вы можете оплатить участие и как физическое лицо.