Интенсивный курс по эффективному использованию денег на основе финансовой математики

Основы инвестиционного анализа

09-12 декабря 2020 года.
Парк-отель "Кулибин". Нижний Новгород.

Научитесь размещать средства в коммерческую недвижимость как квалифицированный инвестор
Зарегистрироваться
После регистрации мы уточним у вас количество участников, направим договор и выставим счет.

Вы можете сразу оплатить участие в курсе банковской картой, воспользовавшись кнопкой оплаты внизу страницы.
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку своих персональных данных.
Грэхэм
Наилучший способ измерить ваш инвестиционный успех заключается не в том, чтобы заработать больше рынка, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им
Кому полезно учиться основам инвестирования?
  • Инвесторам
  • Собственникам управляющих, инвестиционных и девелоперских компаний
  • Топ-менеджерам и менеджерам среднего звена управляющих, инвестиционных и девелоперских компаний
  • Руководителям отделов аренды и продаж коммерческой недвижимости брокерских, управляющих и девелоперских компаний
  • Управляющим активами
  • Профессиональным брокерам по коммерческой недвижимости
  • Консультантам по коммерческой недвижимости
  • Консультантам по инвестициям
  • Портфельным управляющим
  • Менеджерам по аренде и продажам
  • Директорам и менеджерам по развитию розничных сетевых компаний
Аллен
Сколько вы знаете миллионеров, которые стали богаты, инвестируя в банковские депозиты?
Марат Манасян
Преподаватель и автор курса «Основы инвестиционного анализа»
На рынке коммерческой недвижимости с 1996 года.

Отраслевой опыт:

  • Создание и реализация концепций торговой, офисной и индустриальной недвижимости.
  • Комплексное управление коммерческой недвижимостью.
  • Комплексное развитие территорий.
  • Аудит управления коммерческой недвижимостью.
  • Анализ операторов розничной торговли.
  • Управление недвижимостью на основе математических моделей и алгоритмов.
  • Привлечение финансирования и инвестиций.
  • Налоговая оптимизация.
  • Брокеридж.
  • Стратегический и инвестиционный консалтинг.
  • Профессиональное образование для управляющих и брокеров.
  • 2 101 900 кв. м успешно реализованных проектов в торговой, офисной, индустриальной и гостиничной недвижимости.
  • 28 успешно реализованных проектов в собственном ритейле (FMCG, индустрия развлечений, fashion retail).

В 2008 году получил степени Certified Property Manager (CPM) в IREM Institute (Чикаго) и Certified Commercial Investment Member в CCIM Institute (Чикаго).

Аккредитованный преподаватель программы CPM в России. С 2008 года обучил по данной программе около 1 500 управляющих недвижимостью.

Разработал авторский курс "Брокеридж коммерческой недвижимости". С 2008 года обучил на курсе более 2 500 профессиональных брокеров.

В 2009 году стал членом Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) по специализации Management Consultancy, в 2014 году - сертифицированным специалистом Building Owners and Managers Association International (BOMA).

Кандидат технических наук.

Чему Вы научитесь?
  • Понимать природу и свойства денежных потоков
  • Рассчитывать временную стоимость денег
  • Разбираться в компаундировании и дисконтировании
  • Разбираться в способах финансирования недвижимости
  • Понимать и оценивать инвестиционный левередж
  • Рассчитывать потребность в финансировании инвестиций
  • Понимать и рассчитывать критерии андеррайтинга
  • Оценивать эффективность привлеченного финансирования на доходы от инвестиций
  • Оценивать инвестиционную и рыночную стоимость недвижимости
  • Оценивать инвестиционную ценность и эффективность инвестиций
  • Понимать налогообложение недвижимости
  • Рассчитывать налоговое воздействие на инвестиционные объекты
  • Выбирать между инвестиционными альтернативами и принимать взвешенные инвестиционные решения.
  • Оценивать результативность инвестиций в коммерческие объекты разного назначения
1
Новички
с самого начала своего пути учатся правильно мыслить и избегать типичных инвестиционных ошибок.
2
Опытные специалисты
систематизируют свои знания и опыт, пополняют арсенал своих приемов для повседневной работы новыми инструментами.
3
Руководители
смогут принимать стратегические решения и получат полное представление о том, как эффективно должен действовать сотрудник, что с него можно и нужно требовать.
4
Владельцы
смогут внедрить процесс подготовки инвестиционных решений и повысить эффективность собственных инвестиций.
Баффет
Нам не нужно быть умнее остальных. Мы должны быть более дисциплинированы, чем остальные
Программа курса:
1
Природа инвестиций
  • Природа инвестиций
  • Источники капитала
  • Характеристики инвестиций
  • Инвестиционные доходность и риски
  • Управление рисками
2
Модель денежного потока
  • Основные вопросы инвестора
  • Фактическая и рыночная цена
  • Модель денежного потока
  • Денежный поток до и после уплаты налогов
  • Валовый операционный доход
  • Операционные расходы
  • Чистый операционный доход
3
Временная стоимость денег
  • Компаундирование
  • Дисконтирование
  • Основные компоненты TVM
  • Согласованность ставок и сроков
  • Шесть функций денег
  • Текущая и будущая стоимость
  • Аннуитет
4
Финансирование инвестиций
  • Левередж
  • Кредитование и андеррайтинг
  • Структура кредита
  • Расчет компонентов кредита и эффективных ставок
  • Изменение платежей и доходности кредиторов
  • Критерии андеррайтинга и кредитования
  • LTV и DCR
  • Корректировки чистого операционного дохода
5
Оценка объекта
  • Виды стоимости
  • Подходы при оценки рыночной стоимости
  • Формула затратного подхода
  • Метод прямой капитализации
  • Метод дисконтированного денежного потока
  • Расчет ставки капитализации
  • Ставки дисконтирования и капитализации
6
Эффективность инвестиций
  • Инвестиционная стоимость и эффективность инвестиций
  • Методы оценки инвестиционной стоимости
  • Методы оценки эффективности инвестиций
  • Мультипликатор валовой аренды
  • ROI
  • Cash-on-Cash
  • DCF
  • IRR
  • NPV
  • NPV и стоимость инвестиции
  • IRR и стоимость инвестиции
7
Налоообложение
  • Виды налогов
  • Классификация налогов
  • Налогооблагаемый доход и денежный поток
  • Модель денежного потока после налогов
  • Амортизация
  • Расчет поступлений от продажи после налогов
  • Налоговые режимы и ставки налога
  • Расчет налоговой нагрузки
8
Выбор альтернативных инвестиций
  • Ограничения IRR
  • Дисконтирование негативных денежных потоков
  • Реинвестирование периодических денежных потоков
  • Подтверждение IRR
  • Различия в размерах и сроках между инвестициями
  • Сравнение накопления капитала
  • Уравнивание инвестиционных альтератив
  • Расчет накопления капитала
  • Применение метода накопления капитала
Грэхэм
Инвестор должен действовать последовательно как инвестор и непоследовательно как спекулянт
Польза для бизнеса
  • Сокращение риска принятия неверных инвестиционных решений
  • Увеличение эффективности применения собственного капитала
  • Ускорение возврата на инвестиции
  • Увеличение дохода от размещения капитала
  • Повышение доверия инвесторов к компании
  • Принятие обоснованных инвестиционных решений
  • Увеличение эффективности управления активами
сАмюэльсон
Мы диверсифицируем, поскольку не можем предсказать будущее
Стоимость участия
Было недавно
за 1 участника
₽80 000
  • Цена действительна при оплате участия до 15 ноября 2020 года
  • Экономия 15 000 рублей.
  • Группам дополнительные скидки.
В последний момент
за 1 участника
₽95 000
Цена действительна при оплате участия после 28 ноября 2020 г.

При наличии мест.


Друзьям - скидки.
Рекомендации
Зарегистрироваться
После регистрации мы уточним у вас количество
участников, направим договор и выставим счет.

Вы можете оплатить участие и как физическое лицо.