Интенсивный курс по профессиональному инвестированию капитала на основе финансовой математики для опытных инвесторов
Принятие инвестиционных решений.
Решения инвестора
Научитесь принимать инвестиционные решения максимально взвешенно и эффективно
Получать расписание по почте
Если Вы хотите получать наши новости и анонсы образовательных программ, заполните, пожалуйста, форму, подпишитесь на Telegram-канал и Instagram центра.
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку своих персональных данных.
Для прохождения программы рекомендуется пройти курс "Принятие инвестиционных решений. Основы" или владеть начальными знания финансовой математики и Excel.
ФРАНКЛИН
Инвестиции в знания платят лучшие дивиденды
Чему Вы научитесь?
- Понимать природу и свойства денежных потоков
- Рассчитывать временную стоимость денег
- Разбираться в компаундировании и дисконтировании
- Разбираться в способах финансирования недвижимости
- Понимать и оценивать инвестиционный левередж
- Рассчитывать потребность в финансировании инвестиций
- Понимать и рассчитывать критерии андеррайтинга
- Оценивать эффективность привлеченного финансирования на доходы от инвестиций
- Оценивать инвестиционную и рыночную стоимость недвижимости
- Оценивать инвестиционную ценность и эффективность инвестиций
- Понимать налогообложение недвижимости
- Рассчитывать налоговое воздействие на инвестиционные объекты
- Выбирать между инвестиционными альтернативами и принимать взвешенные инвестиционные решения.
- Оценивать результативность инвестиций в коммерческие объекты разного назначения
1
Начинающие
с самого начала своего пути учатся правильно мыслить и избегать типичных инвестиционных ошибок.
2
Профессионалы
систематизируют свои знания и опыт, пополняют арсенал своих приемов для повседневной работы новыми инструментами.
3
Руководители
смогут принимать стратегические решения и получат полное представление о том, как эффективно должен действовать сотрудник, что с него можно и нужно требовать.
4
Владельцы
смогут внедрить процесс подготовки инвестиционных решений и повысить эффективность собственных инвестиций.
БАФФЕТ
Я расскажу вам, как стать богатым. Закройте двери. Бойтесь, когда другие жадны. Будьте жадны, когда другие боятся
Польза для бизнеса
Сокращение риска принятия неверных инвестиционных решений
Увеличение эффективности применения собственного капитала
Ускорение возврата на инвестиции
Увеличение дохода от размещения капитала
Повышение доверия инвесторов к компании
Принятие обоснованных инвестиционных решений
Увеличение эффективности управления активами
Увеличение эффективности применения собственного капитала
Ускорение возврата на инвестиции
Увеличение дохода от размещения капитала
Повышение доверия инвесторов к компании
Принятие обоснованных инвестиционных решений
Увеличение эффективности управления активами
Марат Манасян
Преподаватель курса «Принятие инвестиционных решений. Решения инвестора»
На рынке коммерческой недвижимости с 1996 года.
Отраслевой опыт:
В 2008 году получил степени Certified Property Manager (CPM) в IREM Institute (Чикаго) и Certified Commercial Investment Member в CCIM Institute (Чикаго).
Аккредитованный преподаватель программы CPM в России. С 2008 года обучил по данной программе около 1 500 управляющих недвижимостью.
Разработал авторский курс "Брокеридж 2.0", "Переговоры", "Принятие инвестиционных решений". С 2008 года обучил на курсе более 3 500 человек.
В 2009 году стал членом Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) по специализации Management Consultancy, в 2014 году - сертифицированным специалистом Building Owners and Managers Association International (BOMA).
Кандидат технических наук.
Отраслевой опыт:
- Создание и реализация концепций торговой, офисной и индустриальной недвижимости.
- Комплексное управление коммерческой недвижимостью.
- Комплексное развитие территорий.
- Аудит управления коммерческой недвижимостью.
- Анализ операторов розничной торговли.
- Управление недвижимостью на основе математических моделей и алгоритмов.
- Привлечение финансирования и инвестиций.
- Налоговая оптимизация.
- Брокеридж.
- Стратегический и инвестиционный консалтинг.
- Профессиональное образование для управляющих и брокеров.
- 2 306 700 кв. м успешно реализованных проектов в торговой, офисной, индустриальной и гостиничной недвижимости.
- 32 успешно реализованных проектов в собственном ритейле (FMCG, индустрия развлечений, fashion retail).
В 2008 году получил степени Certified Property Manager (CPM) в IREM Institute (Чикаго) и Certified Commercial Investment Member в CCIM Institute (Чикаго).
Аккредитованный преподаватель программы CPM в России. С 2008 года обучил по данной программе около 1 500 управляющих недвижимостью.
Разработал авторский курс "Брокеридж 2.0", "Переговоры", "Принятие инвестиционных решений". С 2008 года обучил на курсе более 3 500 человек.
В 2009 году стал членом Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) по специализации Management Consultancy, в 2014 году - сертифицированным специалистом Building Owners and Managers Association International (BOMA).
Кандидат технических наук.
Из чего состоит курс?
Курс состоит из теоретического материала, примеров применения теоретического материала на практике из личного опыта преподавателя, практических заданий и комплексного кейса.
Соотношение теории и практики в программе курса 30/70 в пользу практики.
Теоретическая часть нужна для систематизации знаний, понимания значения каждого шага процесса переговоров и влияния его на конечный результат.
Соотношение теории и практики в программе курса 30/70 в пользу практики.
Теоретическая часть нужна для систематизации знаний, понимания значения каждого шага процесса переговоров и влияния его на конечный результат.
Примеры показывают применимость теории в различных практических ситуациях.
Практические задания готовят слушателей к эффективной работе и отработке полученных знаний для тренировки собственных навыков и способностей принимать обоснованные инвестиционные решения основанные на анализе рисков и расчетах.
Задания и кейс позволяют отработать приемы и методы расчетов для достижения инвестиционных целей на практике, увидеть со стороны на примере коллег как выглядят различные инвестиционные решение и возможности, как со стороны инвестора, так и со стороны кредитора, арендодателя, арендатора и оценщика.
Практические задания готовят слушателей к эффективной работе и отработке полученных знаний для тренировки собственных навыков и способностей принимать обоснованные инвестиционные решения основанные на анализе рисков и расчетах.
Задания и кейс позволяют отработать приемы и методы расчетов для достижения инвестиционных целей на практике, увидеть со стороны на примере коллег как выглядят различные инвестиционные решение и возможности, как со стороны инвестора, так и со стороны кредитора, арендодателя, арендатора и оценщика.
САМУЭЛСОН
Инвестирование должно напоминать наблюдение за тем, как сохнет краска или как растет трава. Если вам нужен азарт, то возьмите 800 долларов и поезжайте в Лас-Вегас
| Формат курса Курс представляет собой интенсивный практикум с теоретической основой, представляющий собой концентрат 22-тилетнего опыта девелопера, брокера, консультанта и управляющего коммерческой недвижимостью. Курс очный, длится 4 дня. Занятия ежедневно начинаются в 10:00 и продолжаются до 19:00. Каждый день дня мы организуем два кофе-брейка и вкусный обед Если у слушателей возникают вопросы, истории, примеры, преподаватель отвечает на все вопросы слушателей и разбирает все истории и кейсы. Поэтому в 19:00 занятия могут не заканчиваться. |
программа
курса «Принятие инвестиционных решений. Решения инвестора»
| Инвестиционные цели Причины размещения инвестиционного капитала Основные факторы влияющие на стоимость Применение модели денежного потока в процессе инвестиционного анализа Различие между фактическими и налогооблагаемыми денежными потоками Преимущества и способы снижения налоговой нагрузки для инвестиций |
| Субъекты права собственности Субъекты не облагаемые налогом или с отсроченным налогообложением Налогооблагаемые субъекты Коллективное право собственности Некоторые виды ценных бумаг |
| Финансирование инвестиций в недвижимость Финансирование за счет собственного капитала Финансирование с привлечением заемного капитала и связанный с этим риск Расчет фактической стоимости заемного капитала Расчет фактической эффективной ставки, требуемой для получения желаемой доходности Проверка эффективности финансового левереджа Принятие решения о заимствовании капитала Источники заемного капитала и финансирование инвестиции за счет собственных средств Виды кредитов Критерии андеррайтинга кредитов Важные аспекты заимствования капитала |
| Оценка стоимости инвестиции Основные понятия стоимости Оценка инвестиций в коммерческую недвижимость Внутренняя ставка дохода Накопление капитала |
| Анализ риска Оценка риска Виды риска Стратегии управления риском Корректировка расчетов с учетом риска |
| Управление активами Управление активами и анализ недвижимости Принятие текущих инвестиционных решений |
| Налогообложение Налогообложение при приобретении актива Налогообложение при эксплуатации актива Пассивные доходы и убытки Налогообложение при реализации актива Распределение убытков нескольких арендных активов |
| Альтернативные варианты реализации недвижимости Продажа с полной оплатой Продажа в рассрочку Расчет денежных потоков после уплаты налогов Определение цены встречного предложения Обмен |
| Обзор полной модели денежного потока Прогноз денежных потоков Поступления от продажи до и после налогов Расчет IRR до и после налогов Анализ модели денежного потока |
| Анализ приобретения актива Сценарий приобретения Характеристики актива Анализ арендаторов Анализ доходов Анализ доходности Анализ рисков |
| Анализ приобретения актива с учетом налогообложения Сценарий приобретения Налогообложение актива без заемного финансирования Налогообложение актива с заемным финансированием Альтернативные инвестиции Налогообложение альтернативного актива без заемного финансирования Налогообложение альтернативного актива с заемным финансированием Накопление капитала Чувствительность ставки реинвестирование |
| Капитальные затраты Приобретение или аренда оборудования Решение об установке оборудования Анализ чувствительности Расчет возможного сокращения арендной платы |
| Анализ выкупа договора аренды Расчет текущей стоимости текущего финансового состояния Расчет текущей стоимости по пессимистичному сценарию Расчет минимальной стоимости выкупа Расчет текущей стоимости финансового состояния арендатора Расчет диапазона предела проведения переговоров |
| Анализ актива с реализацией и без Оценка актива после длительного владения Продажа актива с полным расчетом Владение активов в течение нового длительного периода Рефинансирование актива Продажа актива с целью приобретения нового актива Обмен актива на другой актив Накопление капитала |